电子支付如此发达，为什么还需要数字货币

今年 6 月，Facebook 推出了加密货币 Libra 的官方网站，并发布了一份白皮书。 此后，世界各国央行密集释放数字货币发展信号，中国央行也不例外。

8月10日，中国人民银行支付结算司副司长穆长春在第三届中国金融四十人宜春论坛上提出一个重要问题：电子支付为何如此发达？ 央行数字货币会发行吗？ 这个问题的答案可以说是了解我国数字货币发展的重中之重。 我国电子支付规模长期位居世界第一。 为什么要推进数字货币发行工作？

首先要明确的是，这次央行要发行的数字货币和Libra不是一回事。 最重要的区别在于，Libra 需要利用区块链技术打造一个去中心化的特许经营链网络系统。 在这个网络系统中，只有一种专用的加密货币Libra在库中运行，其他各种法定货币不再运行。 中央银行的加密货币无意取代现有的人民币系统。

目前央行数字货币主要是想解决现金和电子支付实际应用中的两个问题。 一是纸币和硬币容易被匿名伪造，存在被用于洗钱和恐怖融资的风险； 账户紧耦合模式的电子支付无法满足公众匿名支付的需求。 正如穆长春总结的那样，央行数字货币其实主要用在小零售的高频业务场景。

因此，基于上述定位，央行数字货币采用两级操作系统，坚持集中管理模式。 即中国人民银行先将数字货币兑换给银行或其他经营机构，再由这些机构兑换给公众。

在双层操作系统下为什么比特币可以用来洗钱为什么比特币可以用来洗钱，中央银行是上层，商业银行是第二层。 这种双重投资体制适合我国国情。 商业银行与用户长期直接接触，这是相对于中央银行的一个很大优势。 如果央行和商业银行紧密合作，不仅可以利用现有资源调动商业银行的积极性，还可以顺利提升数字货币的接受度。