有了电子支付，为什么还需要数字货币？ （说到其中一个区块链）

刚听说数字货币的时候，善于动脑筋的朋友经常会问：银行卡、手机支付不就是用数字货币吗？ 中国移动支付享誉全球，为什么央行还要搞数字货币？ 数字货币是像比特币一样没有国家背书的“空气币”吗？ 要回答这些问题，我们需要明确三点：第一，电子支付与数字货币的根本区别是什么？ 第二，电子支付的运作方式存在哪些问题？ 第三，数字货币能否解决这些问题？ （一）电子支付与数字货币支付的根本区别 首先我们要知道，包括银行卡、手机支付在内的电子支付，实际上是银行账户之间的电子转账。 也就是说，电子支付离不开商业银行。 账户独立存在。 因此，当你使用电子支付时，你实际上是在使用银行的信息系统，而不是你使用的数字货币。 在实际支付中，比如我给你买了一瓶矿泉水，用银行卡付给你2块钱。 银行从我的账户中扣除 2 美元，并向您的账户中添加 2 美元。 这些操作都是对你我的银行账户存款余额的调整，并没有真正的货币从A银行跑到B银行，或者从我的账户跑到你的账户。 在电子支付出现之前，银行也提供转账支付服务。 不同的是，当时的操作是在纸质单据和账本上完成的，而现在电子支付的操作是在信息系统中完成的，底层逻辑没有发生实质性的变化。 在我们日常的支付场景中，除了电子支付，我们还可以使用纸币和金属货币两种现金直接支付，无需依赖商业银行账户即可独立完成现金支付。

还以你我支付为例。 我给你买了一瓶矿泉水，把2元纸币或硬币递到你手上，你把矿泉水递给我。 我们的交易和支付已经完成，与商业银行无关。 数字货币支付就像我们使用纸币和金属货币一样，不同的是它的存在形式是数字化的，放在我们自己的数字钱包里。 支付时，我只需要操作我的数字钱包，发出支付指令，你的数字钱包就会收到我的数字货币。 这里的一切操作都像使用现金一样，与商业银行无关。 因此，前段时间中国人民银行在推出要发行的数字法币时，简单地将其定位为“数字纸币”。 当然，在法定数字货币出现之前，以比特币为代表的数字货币可以进行“点对点”的直接支付，这意味着不需要经过银行或其他金融中介机构。 比特币等数字货币虽然在发行机制和价值产生机制上与我们的法定数字货币有很大区别，但在支付时也可以脱离商业银行账户独立运作。 它不依赖于商业银行系统，可以独立进行支付，这是数字货币与电子支付的根本区别。 （二）电子支付的运作模式及存在的问题 众所周知，银行转账支付相对于以往的纸币等现金支付方式具有诸多优势。 一是便于携带。 无需随身携带大量现金，轻松出行，随时支付。 二是安全使用。

钱的保管交给银行，不用担心被抢走或丢失。 第二，验证简单。 复杂的验证工作实际上由银行完成，因此您无需自行验证钞票的真伪和数量。 但如果你来到银行后台，就会明白看似简单的电子支付其实并不简单。 首先，对于银行来说，电子支付并不是直接一步到位完成交易，而是支付、清算、结算三步走的过程。 比如我看中了某商户的一款产品，就在商户银行——工商银行的POS机上刷了100元。 工商银行会问我的银行，中国建设银行，我的账户里有没有100元。 建行接到通知后核实我账户中确实有100元存款，通知工行同意扣款。 工商银行的POS机给了我一张收据什么是usdt支付，我签收付款，拿货就走。 作为消费者，我的支付已经完成，但对于银行来说，才刚刚完成一半。 由于工行为建行预付了100元未见款项，两家银行之间还存在后续清算的需要。 也就是说，信息流是第一位的，资金流是第二位的。 工商银行必须通过与建行的结算才能将资金打入账户。 这个过程就是清算。 工行资金到账后，需先扣除相关手续费，再将余款支付给商户，即进行结算。 至此，整个过程就完成了。 其次，跨行支付结算不是银行间的直接操作，必须通过央行及其附属机构或国际组织（跨境支付场景）的清算系统完成。

这类清算系统不仅包括信息网络和信息系统，还包括相关的组织架构和保障体系。 凡是开展支付汇款业务的银行都必须参与该类系统，必须在该类系统中开立备付金账户。 这类清算系统主要有三个功能：一是承担上述跨行支付转账过程中的对账、清算和结算业务。 二是通过银行集中开立备付金账户，防范还款风险。 三是发挥对金融机构的监管作用。 需要注意的是，这类清算系统实际上是由一系列的信息系统和系统组成的，它们之间的具体功能和职责分工也非常复杂。 除银行外，第三方支付等非银行金融机构也不同程度参与其中。 ，我们这里主要了解电子支付的基本逻辑，就不多做解释了。 经过上面的描述，我们可以找到电子支付的业务逻辑。 首先，电子支付不是我们消费者感觉的“钱货清算”。 而是先在银行之间、银行与商户之间形成债权债务关系，最后通过清算和​​结算实现账户平衡。 这种做法自现代银行业诞生以来就没有改变过。 二是由于跨主体核对、对账、清算活动较多，债权债务和主体信用的确认变得异常复杂。 无论数据本身流动多快，电子支付业务的效率仍然有限。 非常严格。 这在跨境支付业务上体现得更为突出。 第三，虽然支付清算系统建立在专网之上，但用户需要通过互联网接入商户、银行和第三方支付的支付系统。 整个交易支付系统不得不面对封闭与开放的矛盾（即越封闭越安全，越开放越方便）。

另一方面，中心化网络和系统的攻击和防御之间存在关系。 因此，很难解决支付系统被黑客攻击和互联网资金被盗的问题。 解决。 （三）数字货币应用的意义 可以预见，随着数字货币的应用，金融服务和包括支付在内的金融活动将发生前所未有的变革。 首先，普通支付将更加便捷、安全、高效和低成本。 通过前面的分析我们可以看出，银行支付的流程实际上是实现了信息流和资金流的分离。 数字货币是信息流和资金流的结合，意味着我们在传递数字信息的同时实现了资金的转移。 在加密技术的支持下，彻底去除了验证和对账环节，效率大幅提升。 数字货币支付是一种点对点的行为，不需要银行作为中介。 它类似于我们用纸币或金属货币一对一交付，不需要银行作为中介提供转账服务。 这样一来，既方便了消费者使用资金，又不用支付相关的中介费用。 数字货币采用分布式网络和系统，抗攻击能力更强。 区块链技术本质上是一个分布式系统，依靠众多节点维护，黑客攻击失去了特定的单一目标，大大提高了安全性。 第二，资金的托管和交易将私有化。 此前，普通民众除了持有少量纸币和金属货币外，还不得不将相当一部分货币资金存放在银行。 这主要是基于以下两点考虑：第一，大量现金随身携带或放在家中并不安全，存放在银行可以防抢劫和盗窃。

第二，如果有投资机会，购买理财产品或证券时汇款和划款更方便。 随着数字货币的应用，银行存款不再是必需的。 持有数字货币钱包只需要密码，与银行卡一样安全，甚至更安全。 投资操作无需通过银行，可灵活进行点对点的资金划转。 在外汇兑换方面什么是usdt支付，虽然目前的数字货币兑换存在诸多问题，但已经为我们描绘了未来兑换业务的新图景。 数字货币交易所可以看作是不同货币的兑换市场或外汇市场。 参与者不是银行等金融机构，而是个人用户。 如果各国发行的法定数字货币采用相同的逻辑，外汇兑换个人市场取代机构市场将成为趋势。 事实上，在银行从事的四大业务中，除了涉及风险​​和信用识别的信贷业务和资产管理业务（即银行理财）外，完全被替代并非易事。 应用实现个性化。 第三，支持即将到来的数字资产交易。 未来，数字资产将在人们的资产构成中占据非常重要的地位。 交易的特点是碎片化、高频和点对点。 难以支持现有的电子支付，客观上需要数字货币与之匹配。 我们将在“为什么区块链是数字经济时代的基础设施”一节中对这方面进行详细分析。 第四，保护用户数据隐私。 我们今天的数据主要来自四大方面：第一是政府数据，第二是商业数据，第三是金融数据，第四是社会数据。

相比之下，综合考虑广度、深度和真实性，金融数据的隐私属性最强。 除了银行对金融数据的掌握，还与电商支付数据息息相关。 在现实生活中，最容易造成数据泄露。 采用数字货币将有效减少用户数据泄露，保护数据隐私。 第五，应对即将到来的无处不在的货币竞争。 我们还需要从货币竞争的角度来看待数字货币。 在数字货币出现之前，由于国界的限制，虽然法定货币在外汇市场上也会面临竞争压力，但总体上还是存在内外差异，竞争有一定的限度。 然而，强势数字货币就像历史上的实物货币一样，可以轻易跨越国界，攻击各国弱势货币。 另一方面，一些拥有广泛用户基础的企业和社区也可能发行自己的数字货币。 这些非法币伴随着已经被用户认可的场景，法币完全有可能在某些领域失去影响力。 例如，目前全球数字货币交易所主要使用比特币、以太坊和USDT作为基础交易工具，其中USDT占据了80%以上的份额。 如果Facebook的Libra发行，其在全球拥有27亿用户，将轻松超越全球大部分国家的货币，取代美元的国际地位并非空穴来风。 从这个意义上讲，我国率先发行人民币法定数字货币具有战略眼光。

作者：中国生产力促进中心协会副秘书长、区块链工场创始合伙人王澜

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