比特币不会很快取代信用卡

摘要：作者描述了信用卡系统的操作。 信用卡系统也是不可思议的天才之作，是自由经济的产物，是具有强大网络效应的巨大成功。 为什么消费者放弃信用卡并转而使用比特币进行零售支付？ 作者对比特币在零售支付方面的潜力持怀疑态度，至少暂时如此。

信用卡系统的商业模式堪称天才之作。

我对比特币和加密货币技术彻底改变金融体系的长期潜力毫不怀疑。 但这并不意味着我认为比特币会破坏金融体系的方方面面。

我特别怀疑比特币将对零售支付产生重大影响，打破支付卡公司束缚的说法。

当然，很多人不同意我的判断。 有很多文章批评我的想法，包括去年的一篇文章：信用卡公司因收费过高而被起诉，阻碍创新，最后死去。

信用卡手续费可能有点高，但这是否意味着信用卡行业走向灭亡？

现在看来，信用卡手续费似乎太高了，但大卫·埃文斯指出，比特币支付手续费似乎并没有支持者想象的那么低。 如果您考虑到需要在付款前兑换成比特币，您需要在收到比特币时将其兑换成美元。

但我认为现有的信用卡支付系统之所以如此繁荣，是因为该行业具有非常强的网络效应，形成了强大的进入壁垒。 从事比特币支付的企业家要想成功，就需要了解现有信用卡支付系统的结构和特点。

信用卡支付系统是不可思议的天才之作

当你仔细观察现有的支付系统时，你应该能够理解它的天才之处，堪称奇迹。 这个现代商业奇迹被严重低估了：使用塑料 Visa 或 Mastercard 卡，您可以在世界任何地方旅行。 这是一个奇迹。

但是你看看各大信用卡公司的商业模式，都是一些非常非常奇怪的公司。 它们并不像普通人想象的那样工作。

从你的口袋里掏出一张信用卡，很可能是维萨卡或万事达卡或银联卡（如果你是中国读者）。 假设它是 Visa。

下面是我的维萨卡。

由第一家直销银行发行的信用卡。

您会发现有些奇怪，这张卡上有两个公司品牌。 Visa的品牌标识和第一家直销银行汇丰银行的品牌标识。 大多数产品上不会有两家公司的品牌标志。 接下来的更奇怪了。

该卡是由 First Direct Bank 而非 Visa 发给我的。

我去 First Direct Bank 的网站查看我的账户余额比特币会被取代吗，而不是 Visa 的网站。

如果出现问题，我会求助于 First Direct，而不是 Visa。

我和维萨没有关系。

如果我的信用卡出了问题，没有呼叫中心可以寻求帮助，也没有 Visa 移动应用程序。 奇怪的是，一个国际大品牌拥有数十亿用户，而与Visa毫无关系。

甚至还有更奇怪的事情。 一个鲜为人知的事实：世界上任何地方都没有零售商与 Visa 有任何关系。 所以，我们用的是世界上最著名的Visa卡，但我们和Visa没有任何关系。

这个系统为什么会这样，为什么这么强大，这个问题值得我们深思。

如果你有机会重建一个新的支付系统，你会如何构建它？

想象一下，您在信用卡出现之前经营一家银行。 如果购物者使用您的银行账户付款不是很好吗？ 您可以通过向购物者提供信用支付来赚钱，同时通过为商家提供服务来赚钱。

这就是美国银行在 1950 年代在加利福尼亚支付的方式。 他们向许多不同城市的用户发行信用卡，并让零售商同时接受它们。 支付卡行业由此诞生！ 这种模式如下：

简化流程：银行向用户发行信用卡，同时向接受这些卡的当地商家付款。

但是，这种模式有两个问题：

你的竞争对手会复制这个模式，你很快就会发现所有的银行都在采用它，争夺用户和商户。

您的用户将出城旅行。 当他们发现他们在外地时无法使用您发行的信用卡付款时，他们会很生气。

最终你会面临这样的困境：在B银行开户的商户不接受A银行发行的信用卡付款。 为什么商家会接受？ 他们与A银行没有关系，他们的收银机无法识别A银行的信用卡。

如果A银行和B银行是竞争对手，为什么使用B银行卡的商户会接受A银行的信用卡付款？

如果你经营这样一家银行，你会如何解决这个问题？

可以通过“军备竞赛”的方式来解决：银行最好的策略可能是全面开战，与尽可能多的商家合作，争取尽可能多的用户，如果他们认为自己会最终的赢家，击败所有对手。 这样做的一个明显问题是：成本太高，如果僵持不下，怎么办？ 问题仍未解决。

但还有另一种选择。 与其他银行达成协议，您的企业接受其他银行的信用卡，其他银行的商户也接受您银行的信用卡。 这听起来很有希望，但有一个明显的问题：商家如何处理交易？ 他们需要记住哪些银行接受信用卡，哪些不接受。 这会导致混乱。 但是，这种方法可能会指明一个方向。

再想想，你是在跟谁竞争？

您是一名银行高管，想要开展支付卡业务。 但是你的竞争对手也在做同样的事情，最终可能会两败俱伤。 同时，商户面对上百家银行的信用卡无所适从，或者银行需要冒着倒闭的风险才能成为最终的成功者。

让其他银行的商户接受您银行的信用卡似乎是个好主意……但是您如何使这个想法真正起作用呢？

正是这种洞察力改变了世界。

有些人认识到信用卡业务实际上是两种业务的结合。

第一类业务：为您的用户提供信用支付，管理他们的账户并处理他们的交易。 我们称这种发卡业务（card issuing），发卡银行的业务。

第二种业务：让所有商户接受自己的信用卡付款，并向商户付款。 我们把这个叫做商户收单，收单银行的业务。

区分这两个业务的关键是：发卡业务和收单业务是完全不同的业务，不存在竞争关系。

当然，所有发行人都在与其他银行竞争。

所有收购方都在相互竞争。

但发行人和收购人不存在竞争关系。

发行人和信用卡公司有很强的合作动机。 发卡行希望所有收单行接受他们的卡，而收单行希望为商户提供接受来自尽可能多的银行的卡的能力。

所以，让我想象一下，有一组发卡银行和一组收单银行。 发卡行同意收单行可以办理所有发卡行的信用卡：每个发卡行的信用卡为所有收单行所接受。 他们可以一起制定一些标准：他们就如何处理信用卡、何时向商家付款、处理失败的规则达成一致。 简而言之，他们制定了信用卡“计划”（scheme），例如Visa信用卡计划。

现在，这个过程需要消费者的支持和商家的支持。 消费者需要知道他们的卡将被参与信用卡协会的商家接受。 参与信用卡计划的商家需要知道某张信用卡是该计划的一部分。

所以我们需要一个商业品牌。 品牌印在银行发行的信用卡上，也印在商店橱窗上。 这让商家知道消费者的信用卡是程序的一部分，消费者也知道商家接受这张信用卡通过程序进行支付。

当然，这些项目中最突出的是 Visa 和 MasterCard。 这就是为什么信用卡上印有两个品牌标志的原因。 一个用于识别发卡机构，另一个用于识别信用卡程序。

信用卡程序创建了一个系统，允许仅与一家银行关联的商家接受数百家其他银行发行的信用卡，而无需与这些银行有任何联系。 商家唯一需要注意的是，发卡银行的卡属于信用卡计划。

这种模式具有强大的网络效应。 参与该计划的发卡行和收单行越多，该计划对持卡人和商户的用处就越大。 它具有自我增强的能力。

这种模式究竟是如何工作的？

银行同业协议：收单行将接受带有 Visa 标志的信用卡的所有交易。 但它究竟是如何工作的呢？ 他们如何获得信用卡发卡机构的交易批准？ 他们如何收钱？

该计划的所有成员都必须与其他所有成员建立联系才能清算资金吗？ 这样做的成本非常高，这是错误的思路。

正确的思路如下图所示。 除了维护品牌和制定规则外，该计划还操作开关：将所有 Visa 交易发送给 Visa，然后由 Visa 将这些交易发送给适当的发卡机构。

最终形成了以 Visa 为中心的轴辐式格局。

发卡银行和收单银行都是“信用卡计划”（计划，例如 Visa、MasterCard）的成员。 这意味着仅与一家银行关联的商家可以接受来自其他银行客户的付款，而无需维持双边关系。

所以，现在我们可以理解为什么“信用卡计划”如此成功了：它们在全球的流行创造了一个网络，任何想要发行或处理信用卡的银行都想加入这个网络。 这是一个极难打破的自我强化的良性循环。

这就是为什么 Visa 的客户是发卡机构和收单机构，而不是最终的信用卡用户。 Visa 的存在，让发卡机构可以让他们的卡被广泛接受，商家可以接受多家银行发行的卡。

然而，计划依赖于用户的认可，这就是为什么计划要花这么多钱做广告来吸引消费者，即使消费者不是他们的客户。

这与比特币有什么关系？ 比特币和信用卡系统是两种不同的模型：推与拉。

信用卡系统是一个拉式系统。 我们之所以需要信用卡基础设施，是因为：你信用卡的支付信息需要通过商户传递给发卡行，然后发卡行从你的账户中“拉”出来。 钱转给商家。

相比之下，比特币是一个“推送系统”：一旦你知道了商家的账户，你就可以将钱“推送”到他们的账户中。 那么，还需要这些中介吗？

如果你是一家希望进入零售市场的比特币支付公司，你应该从这里开始吗？ 总之，比特币世界不需要这些信用卡的基础设施。

在我看来，支付系统需要做的最重要的两件事是：

1) 全球接受

2) 清晰的规则手册

想想 Visa 和 MasterCard 所取得的成就：它们在全球范围内被接受并且它们的行为是可以预测的。 无论您身在世界何处比特币会被取代吗，您都可以确定有人会接受您的信用卡，您知道它是如何工作的，并且您知道如果出现问题该怎么办。 这是一个非常强大的功能。 问问自己，如果您在环球旅行中只能采用一种付款方式，那会是什么？ 我猜是信用卡。

明确的规则创造了可预测性，这很重要：当消费者使用支付卡时，他们需要保护。 他们可以抗议不合理的交易，而且在许多国家，发卡机构倾向于捍卫这些消费者的利益。 消费者喜欢被宠爱，即使付出代价。

因此，想要颠覆现有支付系统的新公司需要找到策略，让新的支付方式成为消费者的默认选择。

PayPal 通过让支付变得更容易来反击——然而，许多 PayPal 支付是通过信用卡进行的。

这就是为什么我对比特币在未来成为主流零售支付方式持怀疑态度。 为什么人们放弃原来的信用卡并用比特币支付？ 由于比特币的开放性和人们对审查制度的抵制，一些人会选择比特币支付。 但这并不明显。

在我看来，比特币在许多金融领域都有机会：大额支付、智能财产……。 当然，我的判断可能是错误的，而且我也不是第一次犯错了。

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